Bloomin 'Brands, Inc. (NASDAQ: BLMN) - Merek Bloomin' Memiliki Potensi Naik 40%, Kata BMO

Bloomin ‘Brands, Inc. (NASDAQ: BLMN) – Merek Bloomin’ Memiliki Potensi Naik 40%, Kata BMO

Perusahaan induk Outback Steakhouse Bloomin ‘Brands Inc (NASDAQ: BLMN) menghadapi tantangan beberapa bulan ke depan tetapi bisa menjadi pemenang dalam kategori restoran dalam realitas pasca-COVID, menurut BMO Capital Markets.

Analis: Andrew Strelzik mengupgrade saham Bloomin ‘Brands dari Market Perform menjadi Outperform dengan target harga naik dari $ 17 menjadi $ 22.

Tesis: Harapan untuk akhirnya kembali ke beberapa bentuk normal karena pembaruan vaksin yang menggembirakan menjadi pertanda baik bagi saham restoran seperti Bloomin ‘, kata Strelzik dalam catatan itu. Sikap bullish analis terhadap saham Bloomin didasarkan pada asumsi berikut untuk mereknya:

  • Volume unit rata-rata makan di dalam negeri (AUV) datang dalam 5% di bawah level tahun fiskal 2019 tetapi margin restoran di restoran naik 50 basis poin dibandingkan tingkat sebelum pandemi. Tetapi margin memiliki potensi kenaikan tambahan dari keuntungan pangsa pasar karena restoran independen terus menutup pintunya.
  • Campuran non-premis AS meningkat dari 11% tingkat pra-pandemi menjadi 19%. Asumsi ini didasarkan pada pertumbuhan 40% Outback dan Carrabba dalam penjualan di luar lokasi sementara Bonefish dan Fleming melakukan jejak campuran di luar lokasi dalam satu digit.
  • AUV internasional naik 5% dibandingkan level 2019 di tengah pemulihan permintaan yang kuat di Brasil.
  • Jaringan dapur hantu baru perusahaan Tender Shack mencapai penjualan $ 35 juta dan dapat menambah $ 20 juta tambahan dalam EBITDA berdasarkan “asumsi sederhana.”

Tautan Terkait: 2 Pro Debat Penilaian Chipotle Setelah Peluncuran Toko Khusus Digital

Katalis ini dapat membantu Bloomin mencapai EBITDA $ 450 juta (tidak termasuk Tender Shack) atau EPS sebesar $ 2,20 pada tahun 2022.

Sementara angka-angka ini mewakili perkiraan tertinggi, perusahaan mencatat bahwa asumsinya tidak “terlalu agresif” karena ini menyiratkan AUV all-in naik 4,5% dari 2019, margin restoran hanya 10 basis poin di atas 2019, dan margin operasi 6,4% malu dengan target 7% manajemen sendiri.

Aksi Harga BLMN: Saham Merek Bloomin diperdagangkan lebih tinggi lebih dari 6% pada $ 16,94

Rating terbaru untuk BLMN

Tanggal Perusahaan Tindakan Dari Untuk
Nop 2020 BMO Capital Peningkatan Performa Pasar Mengungguli
Okt 2020 Kredit Swiss Mempertahankan Netral
Okt 2020 Morgan Stanley Mempertahankan Berat yang sama

Lihat Lebih Banyak Peringkat Analis untuk BLMN

Lihat Penilaian Analis Terbaru

© 2020 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat investasi. Seluruh hak cipta.

https://ladyastrologerramdevika.com/
Singapore Prize
Hongkong Pools
Pengeluaran SGP
HK Prize

Dunkin 'Brands Group, Inc. (NASDAQ: DNKN), Papa John's International, Inc. (NASDAQ: PZZA) - 4 Analis pada Kesepakatan M&A Dunkin'-Inspire Brands:' Harga Padat '

Dunkin ‘Brands Group, Inc. (NASDAQ: DNKN), Papa John’s International, Inc. (NASDAQ: PZZA) – 4 Analis pada Kesepakatan M&A Dunkin’-Inspire Brands:’ Harga Padat ‘

Rantai kopi Dunkin Brands Group Inc. (NASDAQ: DNKN) mengonfirmasi Jumat malam bahwa mereka mencapai kesepakatan untuk menjual dirinya ke Inspire Brands seharga $ 106,50 per saham.

The Street sebagian besar mendukung kesepakatan – dan mempertanyakan apakah itu menandakan kesepakatan M&A lebih lanjut di ruang restoran.

Analis Dunkin ‘

Analis Credit Suisse Lauren Silberman menurunkan Dunkin ‘dari Outperform menjadi Netral dengan target harga naik dari $ 75 menjadi $ 106,50.

Analis BMO Capital Markets Andrew Strelzik mempertahankan peringkat Performa Pasar di Dunkin’s dengan target harga terangkat dari $ 80 menjadi $ 106,50.

Analis Morgan Stanley John Glass mempertahankan peringkat Equal-weight pada Dunkin dengan target harga naik dari $ 81 menjadi $ 106,50.

Analis KeyBanc Capital Markets Eric Gonzalez menurunkan peringkat Dunkin ‘dari Overweight menjadi Sector Weight.

Rincian Kesepakatan Credit Suisse On Dunkin ‘

Dunkin ‘dan Inspire bersama-sama mengkonfirmasi perjanjian merger 30 Oktober yang menilai rantai kopi inti Dunkin dan Baskin-Robbins sebesar $ 11,3 miliar termasuk utang, Silberman mengatakan dalam sebuah catatan.

Label harga menyiratkan kelipatan EV / EBITDA 23 kali pada EBITDA 2019 dan 24,5 kali pada EBITDA 12 bulan terakhir, kata analis.

Kesepakatan itu adalah yang terbesar kedua di sektor restoran dalam 10 tahun terakhir, transaksi terbesar sejak Tim Hortons diakuisisi Restoran Merek Interntional Inc (NYSE: QSR) pada tahun 2014 sekitar $ 14,6 miliar, katanya.

Dari perspektif penilaian, kesepakatan itu adalah yang terbesar dari jenisnya yang terlihat setidaknya dalam dekade terakhir, kata Silberman.

Link Terkait: 10 Perubahan Target Harga Terbesar Untuk Hari Senin

Mengapa BMO Mengatakan Kesepakatan Dunkin Memiliki ‘Harga Padat’

Investor Dunkin menerima “harga yang pasti,” karena kesepakatan M&A menilai perusahaan tersebut sekitar 21 kali lipat menjadi 21,5 kali EV / EBITDA pada perkiraan 2021, kata Strelzik dalam sebuah catatan.

Kesepakatan itu juga mewakili premi 20% untuk kemarahan penilaian pra-pandemi saham sekitar 17 kali NTM EV / EBITDA dan lebih baik dibandingkan dengan rekan-rekan yang sangat waralaba lainnya, kata analis.

Manajemen Dunkin berhak mendapatkan pujian karena “memanfaatkan perbaikan mendasar” pada bisnisnya selama beberapa tahun terakhir, katanya.

Dunkin ‘meningkatkan citra merek, penawaran digital, nilai, operasi, dan lokasi geografisnya melalui ekspansi Barat, menurut BMO.

Morgan Stanley Tentang Logika di Balik Kesepakatan Dunkin

Inspire memiliki keahlian dalam “menciptakan operasi skala” untuk restoran, dan kesepakatan itu akan mentransisinya menjadi operator restoran terbesar kelima di dunia, kata Glass dalam sebuah catatan.

Skala besar akan memposisikan Inspire dengan lebih baik untuk berbagi sumber daya di banyak mereknya, termasuk teknologi, pemasaran, hubungan franchisee dan overhead perusahaan, kata analis.

Inspire kemungkinan melihat potensi pertumbuhan unit yang belum dimanfaatkan untuk Dunkin ‘dan Baskin di AS dan secara global, katanya.

Terutama, Dunkin adalah satu-satunya merek kopi dengan harga nasional dan non-premium di AS

Peluang penutupan kesepakatan adalah “tinggi” dengan label harga yang lumayan berdasarkan penilaian, sedangkan peluang dari tawaran bersaing adalah “rendah,” dalam pandangan Morgan Stanley.

KeyBanc: Apakah M&A Kembali?

Penggabungan Dunkin ‘dan Inspire tidak mungkin ditindaklanjuti dengan kesepakatan lain sebesar ini dalam waktu dekat, kata Gonzalez dalam sebuah catatan.

Operator restoran yang ingin berekspansi melalui akuisisi dapat mencari merek yang bermasalah dengan harga diskon, kata analis.

Papa John’s Int’l, Inc. (NASDAQ: PZZA) kemungkinan ada di “daftar keinginan” Inspire, tetapi konfirmasi kesepakatan dengan Dunkin ‘menyiratkan bahwa akuisisi rantai pizza sekarang “kecil kemungkinannya” dalam waktu dekat, katanya.

Tindakan Harga DNKN

Saham Dunkin diperdagangkan 6,41% lebih tinggi pada $ 106,10 pada saat publikasi Senin.

Foto milik Dunkin. ‘

Rating terbaru untuk DNKN

Tanggal Perusahaan Tindakan Dari Untuk
Nop 2020 Morgan Stanley Mempertahankan Berat yang sama
Nop 2020 BMO Capital Mempertahankan Performa Pasar
Nop 2020 Baird Turunkan Mengungguli Netral

Lihat Lebih Banyak Peringkat Analis untuk DNKN

Lihat Penilaian Analis Terbaru

© 2020 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat investasi. Seluruh hak cipta.

https://ladyastrologerramdevika.com/
Singapore Prize
Hongkong Pools
Pengeluaran SGP
HK Prize